2013年上半年电力行业研究报告

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2013年上半年电力行业研究报告

报告目录 \ REPORTS DIRECTORY

内容概要 7
一、2013年上半年电力行业发展回顾及趋势展望 7
二、电力行业整体授信原则 8
三、电力行业平均财务数据概览 8

第一章  中国电力行业总体运行情况分析 9
一、电力行业发展特征分析 9
（一）国民经济基础性产业 9
（二）经济周期影响明显 9
（三）高耗能高污染产业 9
（四）资金密集型产业，规模经济效应显著 9
（五）受国家政策调控力度较强 10
（六）产业关联度相对较高 10
二、电力行业投资情况分析 11
（一）水电、火电、核电投资均呈现负增长，电源投资同比继续下滑 11
（二）电网投资保持快速增长，投资占比创近年来新高 12
三、电力行业整体经营情况分析 13
（一）行业规模指标分析 13
（二）行业经济效益分析 14
（三）行业盈利能力分析 14
四、电力行业供需分析 16
（一）供给：全国发电量增速地位回升，水电发电量增速下滑 16
（二）需求：电力消费需求总体不旺，全社会用电量增速低位震荡 19

第二章  中国电力行业外部环境影响因素分析 23
一、国内外金融环境变化对电力行业的影响分析 23
二、电力相关产业政策对行业的影响分析 25
（一）电监会加强电力行业地质灾害防范工作监管 25
（二）燃煤电厂脱硝电价政策全面实施 27
（三）国家能源局部署2013年风电并网与消纳工作 28
（四）国家电网提高分布式电源并网服务工作水平 29
（五）抽水蓄能电站运行管理进一步加强 30
（六）风电产业监测和评价体系将建立 31
（七）电价改革取得新进展 33
（八）2013年全国电力迎峰度夏工作积极开展 35
三、煤炭行业发展对电力行业的影响分析 36
（一）煤炭供需总体宽松 36
（二）煤炭价格弱势下行 37
（三）煤炭库存长期高企 38

第三章  中国电力行业区域竞争力及重点地区分析 40
一、中国各省电力行业区域竞争力分析 40
二、中国电力行业竞争力前五名省市运行状况分析 41
（一）江苏省 41
（二）广东省 43
（三）河南省 44
（四）山东省 46
（五）浙江省 48

第四章  中国电力细分市场运行情况分析 49
一、中国电力细分投资及生产能力分析 49
（一）电力投资规模不断扩大 49
（二）电源新增生产能力持续下滑 52
二、火力发电行业运行情况分析 53
（一）火力发电行业的经济地位分析 53
（二）火电行业调整趋势 53
（三）火电行业经营状况分析 54
三、水电行业运行情况分析 57
（一）水电行业经济地位 57
（二）水电行业运行情况分析 58
四、核电及其它新能源行业运行情况分析 61
（一）核电及其它新能源行业的经济地位分析 61
（二）核电及其它新能源行业运行情况分析 62

第五章  中国电力行业重点企业经营情况分析 66
一、电力行业企业集中度分析 66
二、电力企业经营情况 66
三、电力行业重点企业生产经营情况 67
（一）中国华能集团公司 67
（二）中国大唐集团公司 71
（三）中国华电集团 72
（四）中国国电集团 73
（五）中国电力投资集团公司 74

第六章  中国电力行业授信建议分析 76
一、行业总体授信原则 76
二、行业授信建议 76
（一）授信主体 76
（二）授信项目 77
三、授信风险提示 79
 
图表目录
图表 1：2013年上半年电力行业平均财务数据概览 8
图表 2：中国电力生产行业产业链结构图 11
图表 3：2013 年上半年我国电源投资结构 12
图表 4：2011年以来我国电网投资占电力投资完成额比重 13
图表 5：2004-2013年1-6月全国电力行业规模分析 13
图表 6：2004年-2013年1-6月全国电力行业经营效益变化 14
图表 7：2004-2013年6月全国电力行业盈利能力情况 15
图表 8：2004-2012年6月全国电力行业亏损情况统计 15
图表 9：2012年1月-2013年6月我国月度发电量及同比增速 16
图表 10：2013年上半年我国不同电源发电结构 17
图表 11：2012年1月-2013年6月我国月度水力发电量及同比增速 18
图表 12：2012年1月-2013年6月我国月度火力发电量及同比增速 18
图表 13：2010年1月-2013年6月我国发电设备利用情况 19
图表 14：2012年1月-2013年6月我国月度全社会用电量及同比增速 20
图表 15：2013年上半年我国电力消费的产业结构 20
图表 16：2012年2月-2013年6月我国月度轻重工业用电量同比增速 21
图表 17：2013年上半年我国分地区用电量增长速度 22
图表 18：中国GDP增速及行业销售收入增速趋势对比 24
图表 19：风电产业信息监测责任主体、工作内容及上报时间节点 32
图表20：2012年以来我国煤炭行业固定资产投资及同比增速 36
图表21：2012年1月-2013年6月我国煤炭月度出口数量及同比增速 37
图表22：2012年以来我国秦皇岛港煤炭价格走势 38
图表23：2012年以来我国秦皇岛港煤炭库存量 39
图表24：2010年以来我国重点电厂煤炭库存量 39
图表 25：2013年1-6月全国电力行业规模对比分析 40
图表 26：2013年1-6月份全社会用电量 42
图表 27：2004年-2013年1-6月江苏省电力行业利润和销售收入走势 43
图表 28：2007年-2013年1-6月广东省电力行业利润和销售收入走势 44
图表 29：2007年-2012年1-6月河南省电力行业业利润和销售收入走势 46
图表 30：2007年-2013年1-6月山东省电力行业利润和销售收入走势 47
图表 31：2007年-2013年1-6月广东省电力行业利润和销售收入走势 48
图表 32：2011-2013年6月电力行业各月累计固定资产投资额及同比增长变动趋势比较 49
图表 33：2011-2013年6月电力行业各月累计投资占固定资产投资比重走势 50
图表 34：2011年1月-2013年6月电网基本建设投资占电力基本建设投资完成额比重走势 51
图表 35：2013年1-6月电源基本建设投资结构比较 52
图表 36：2013年6月末全国发电设备容量结构 53
图表 37：我国煤炭及煤电一体化基地分布 54
图表 38：2012年6月-2012年6月火电发电量及同比增长情况 55
图表 39：2011-2013年各月火电发电量及同比增长率变动趋势比较 55
图表 40：2011-2013年各月累计火电发电量及同比增长率变动趋势比较 56
图表 41：2004年-2013年6月全国火电行业主要规模指标变动情况 56
图表 42：2004年-2013年6月全国火电行业盈利能力指标情况 57
图表 43：2004年-2013年6月全国火电行业亏损情况统计 57
图表 44：国内和国际水轮发电机组制造水平情况对比 58
图表 45：2012年2月-2013年6月水电发电量及同比增长情况 59
图表 46：2011-2013年各月水电发电量及同比增长率变动趋势比较 59
图表 47：2011-2013年累计水电发电量及同比增长率变动趋势比较 60
图表 48：2004年-2013年6月全国水电行业主要规模指标变动情况 60
图表 49：2004年-2013年6月全国水电行业盈利能力指标情况 61
图表 50：2004年-2013年6月全国水电行业亏损情况统计 61
图表 51：2012年6月-2013年6月核电发电量及同比增长情况 63
图表 52：2011-2013年同期各月核电发电量及同比增长率变动趋势比较 63
图表 53：2011-2013年同期各月累计核电发电量及同比增长率变动趋势比较 64
图表 54：2004年-2013年6月全国核电及新能源主要规模指标变动情况 64
图表 55：2004年-2013年6月全国核电及新能源行业盈利能力指标情况 65
图表 56：2004-2013年6月核电及新能源行业行业亏损情况统计 65
图表 57：中国发电行业市场竞争格局 66
图表 58：2012年2月-2013年6月电力行业利润增长变化趋势 67
图表 59：华能集团电力产业布局 69
图表 60：华能集团煤炭产业布局 69
图表 61：2013年上半年华能国际电力股份有限公司经营效益 70
图表 62：大唐集团发电量情况 72
图表 63：2013年1季度华电国际电力股份有限公司经营效益 73
图表 64：2013年上半年公司全资及控股各发电企业电量 74

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