中国信贷风险专题分析报告2013年第08期：星星之火可以燎原——民生银行城市商业合作社模式剖析

对于瞄准“小微”的银行来说，随着客户数目的增长，将难以避免的遭遇瓶颈。可以想象，小微企业客户数增长到一定规模后，对银行的管理能力提出了很大的挑战，因为如此之多的客户完全靠人力是没有办法管好的。

在经历三年的规模增长，积累了50万客户之后，将“小微”作为战略支柱的民生银行正面临这样的挑战。在规模增长之际，如何做好专业化支行，并更好的整合客户？民生银行正试图通过分层归类将小商户集中起来，通过城市商业合作社的模式，把昔日商圈里松散的小微商户，按照区域、行业、产业链特征，整合成一个有组织的经济体，抱团发展，抵御风险，同时进一步享受银行全方位的金融及非金融服务，与政府、工商、税务、街道、业主结合起来，使他们有联系、有活动、有交流、有合作，实现抱团发展，合作多赢，共同超越。民生银行董事长董文标的目标是：在全国做城市商业合作社，初步目标1万家。城市商业合作社能否成为贯彻他的小微业务“批量化、规模化”思路的成功载体？民生银行的小微优势能否持续？先行者仍需实践验证。

本文共分为六个部分，第一章介绍了民生银行城市商业合作社推出背景；第二章对城市商业合作社的开展现状进行了汇总描述，主要涉及战略规划、区域层面以及行业层面；第三章剖析了城市商业合作社的经营运行模式；第四章概括了城市商业合作社的风控模式；第五章结合民生银行小微企业贷款，分析了该模式可能面临的困难与不足；第六章从总体角度，对民生银行城市商业合作社的发展前景进行了预判。

第一章  城市商业合作社推出背景 
一、打造专业专注的“小微金融”银行 
二、利率市场化下同业竞争日趋激烈 
三、小微金融业务升级需要 
四、政府大力支持，具备人和优势 

第二章  城市商业合作社开展现状 
一、战略规划 
（一）民生银行发起设立小微企业研究中心 
（二）三至五年内力争小微贷信贷余额占比40% 
二、区域层面 
（一）湘乡首家个体私营城市商业合作社成立 
（二）洛阳商业联合会城市商业合作社成立 
（三）城市商业合作社筹备会举行 
（四）全国首家小微企业乡镇合作社成立 
（六）粤工合城市商业合作社在深揭牌 
（七）民生上海探索小微企业城市商业合作社模式 
（八）大连计划设立200家城市商业合作社 
（九）赣州分行成立章贡区城市商业合作社 
（十）成都分行第15家小微企业城市商业合作社成立 
三、行业层面 
（一）“漳州龙文糖酒副食品”城市商业合作社正式成立 
（二）根雕城市商业合作社成立大会召开 
（三）湘潭支行成立家用电器城市商业合作社 
（四）芜湖茶业小微企业城市商业合作社成立 
（五）沈阳煤炭行业城市商业合作社成立 
（六）温州市汽车美容行业成立城市商业合作社 
（七）云南省蔬菜流通行业城市商业合作社成立 
（八）西安印刷包装行业城市商业合作社成立 
（九）张家口桥东区流通制造城市商业合作社成立 
（十）临沂分行物流行业城市商业合作社成立 
（十一）安徽成立首个农业产业化城市商业合作社 

第三章  城市商业合作社经营模式 
一、“规模化、批量化”整合小微资源，解决人力不足问题 
二、整合六大功能，搭建小微企业服务平台 
三、构建小微企业战略地图，“先发现鱼群再派渔船捕捞” 
四、以行业协会为依托，覆盖全行业的服务组织 
五、专业制胜，合作社要帮小微企业赚钱 
六、维护成本低，得到政府支持 
七、深度行业渗透，有效把控风险 

第四章  城市商业合作社风控模式 
一、客户准入：加入城市商业合作社的条件 
二、客户退出：如何退出城市商业合作社 
三、互助担保：构建企业互助合作基金 
四、有限责任：小微企业如何承担风险？ 

第五章  城市商业合作社开展面临困难 
一、小微信贷业务容易模仿，定价优势难以全面推广 
二、实现零售贷款置换，但尚未撼动贷款结构 
三、存款成本较高，区域间文化差异大 
四、亲周期特征明显，受经济下行风险影响较大 
五、资本限制暂时解除，高速发展面临约束 

第六章  城市商业合作社前景预判 
一、客户定位将更加明确 
二、创造先发优势，构筑竞争壁垒 
三、业务发展模式更加完善，增强客户黏性 
四、城市商业合作社有助于缓解存款压力 
五、事业部机制及考核激励有望促使小微金融业务优势可持续 
六、更充分地了解市场，有效降低信贷风险 
附件一：中国民生银行城市商业合作社章程 
附件二：城市商业合作社营销指引 
附件三：中国民生银行小微企业互助基金章程 
附件四：中国民生银行昆明民生街支行滇企城市商业合作社业务操作流程指引