本次上市存在的风险

一、技术风险

（一）技术研发相关风险

公司专注于锂离子电池技术和生产工艺的自主研发，建立了一支具有竞争力的研发团队，积累了丰富的技术、工艺成果，创新和研发了一批国际或国内领先的技术和产品。为保持产品的领先优势，公司需要持续关注并预判下游行业发展趋势以及所在行业技术发展方向，并在技术研究、工艺改进、新产品开发等方面进行大量的研发投入。如果公司未能顺应行业发展趋势、准确把握技术发展方向，未能成功研发并取得预期技术成果或技术成果不能较好实现产业化，则公司的市场竞争力和盈利能力将会受到影响，公司在研发上的资金投入将会对公司财务状况和经营成果带来负面的影响。

（二）核心技术人员流失和技术秘密泄漏风险

锂离子电池制造属于技术密集型行业，核心技术人员及核心技术对公司发展至关重要。公司重视对技术人才的培养，制定了完善的管理制度及较好的薪酬激励机制，但仍存在因人才竞争加剧导致核心技术人员流失的风险。为了防止技术秘密泄露，公司对核心技术和产品申请了知识产权保护，加强了员工保密意识的培训，与核心技术人员及相关技术信息知情人员签署了保密协议、竞业禁止协议或其他有约束性的协议，但仍存在技术秘密泄露的风险。核心技术人员的流失和技术秘密的泄露，将对公司的产品竞争力和持续创新能力产生不利影响，进而对公司业绩产生负面影响。

二、经营风险

（一）宏观经济波动的风险

近期，中美贸易争端仍在继续，叠加新冠疫情影响，全球政治、宏观经济的走向存在较大不确定性。中美贸易争端可能致使公司部分终端客户被限制开展相关业务，公司订单获取受上述情况影响，将面临不确定性风险；同时，公司产品主要应用于笔记本电脑、平板电脑及智能手机等消费电子领域，如果宏观经济发展较好，经济增长较快，则消费电子产品需求增加，从而带动公司产品销售增长；反之，则会抑制公司销售增长，进而导致公司经营业绩受到不利影响。

（二）市场竞争的风险

当前，锂离子电池行业头部厂商已经占据了大部分且较为稳定的市场份额，随着头部厂商产品质量及技术实力的不断提高，行业竞争持续加剧。如果公司在行业竞争中不能根据行业发展趋势提升产能、改进生产工艺、提高技术水平及管理效率，及时推出有竞争力的产品，则公司存在竞争力下降、业绩下滑的风险。

（三）客户相对集中的风险

报告期内，公司前五大客户销售金额占当期公司营业收入的比例分别为64.38%、67.97%、68.42%和68.06%。公司对前五大客户的销售收入占营业收入的比例相对较高，主要是由于公司终端客户多为知名笔记本电脑及智能手机品牌厂商，市场占有率较高。公司通过增加客户覆盖范围、丰富产品结构以降低客户集中产生的影响，但若未来与主要客户的合作关系出现重大变化，或主要客户的业务出现大幅萎缩，将可能会对公司的生产经营造成较大的不利影响。

（四）环境保护的风险

公司在锂离子电池的生产过程中会产生少量废水、废气等污染物。公司结合行业内环保要求，建立并执行了相应的处理制度。报告期内，公司未发生重大环境保护事故，亦未受到环境保护相关的重大行政处罚。环境保护受外部环境、人为操作、设备运行状态等因素影响较大，如果公司已经制定的环境保护制度不能得到持续、严格执行，则可能出现环境违法行为，进而受到相关部门处罚，对公司生产经营产生不利影响。

（五）跨境经营的风险

为满足客户需求，实现公司全球化布局，公司在印度、香港等地区设立了经营机构。如果相关国家或地区公司监管、外汇、税收及知识产权等方面的法律、法规或政策发生对公司的不利变化，将会对公司的境外业务拓展产生不利影响。跨境经营对应的生产、销售、财务等环节都会增加公司的管理难度。随着公司境外业务规模的不断扩大，如果公司管理层不能同时提高自身管理水平，也将给公司的跨境经营管理带来一定的风险。

（六）新冠疫情对公司经营带来的风险

2020年初以来，全球多个国家和地区先后发生新冠疫情，对公司及客户、供应商均产生了一定影响。虽然公司通过各种措施实现了复工复产，但若新冠疫情在全球范围内无法得到有效控制，上游供应商无法及时满足公司订单生产需要，抑或下游客户出现停产或者终端产品出现滞销、积压等情形，将可能会影响到公司未来的经营情况。截至本招股说明书签署日，受印度当地疫情影响，公司印度子公司EverupBattery及当地客户尚未完全复工复产。如后续印度当地疫情继续蔓延，公司印度子公司生产经营将会受到较大影响，虽然印度子公司收入占合并口径营业收入的比例较小，但仍会影响公司未来的经营情况。