2017年中国企业并购市场发展趋势分析报告-中商情报网

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2017年中国企业并购市场发展趋势分析报告

来源：投中网发布日期：2017-04-19 11:09

企业并购

（3）银行授信

中信银行作为主牵头银行，对艾派克最初的授信额度为15亿美元。由于赛纳打印可交换债超募，银行对此次并购的授信额度有了进一步提高。

最终达成的交易结构与资金安排为：

图25：艾派克并购Lexmark交易结构图

最终，经过调整并购方案，艾派克出资7.77亿美元，太盟投资出资6.52亿美元，朔达投资（君联资本子公司）出资0.89亿美元。而以中信银行广州分行为全球牵头行的银行财团向开曼子公司II发放9亿美元并购贷款、美国特拉华州合并子公司11.8亿美元并购贷款和4亿美元的Lemark现有债券的再融资贷款以及2亿美元的流动资金循环贷款。

在艾派克“蛇吞象”的收购案例中，君联资本与太盟投资一方面作为财务投资人提供了17.65%的并购资金；另一方面作为并购交易专业人员为交易设计、资金方联络、政府关系安排等提供了智力支持。