2016年全国两会热点板块预测盘点

政协第十二届全国委员会第四次会议和第十二届全国人民代表大会第四次会议，将分别于2016年3月3日和3月5日在北京开幕。“两会”期间，往往都会出台重大决策，“两会”行情也会成为每年A股投资市场浓墨重彩的一笔。今年的两会，机会在哪里?

1、供给侧改革：

去年11月，习近平主席在中央财经领导小组第十一次会议首次提出“供给侧改革”概念，提出了去产能、去杠杆、去库存、降成本、补短板五大任务，从之后多位高层的言论来看，供给侧改革将是我国经济转型的重要方向，煤炭钢铁去产能、楼市去库存已经成了当前的重要任务。

参与性点评：供给侧改革的首要看点在于去产能，中央已将之作为2016年经济工作五大任务之首，新年以来的国务院常务会议中反复强调率先从钢铁、煤炭行业入手清理僵尸企业。并且从八部委发文的态度来看，供给侧改革的首要任务还是围绕去产能为主，用以提升有效供给。

煤炭、钢铁、有色、建材等周期板块存在投资机会，但考虑到供给侧改革的进度，并且这部分周期性板块的效益并未出现明显的扭转，在去产能这一块的投资机会为阶段性的，建议短线参与并控制参与仓位。

钢铁：首钢股份华菱钢铁重庆钢铁宝钢股份鞍钢股份安阳钢铁八一钢铁马钢股份本钢板材武钢股份西宁特钢等

煤炭：靖远煤电露天煤业阳泉煤业西山煤电中煤能源安源煤业大同煤业潞安环能兰花科创盘江股份中国神华等

房地产：万科A保利地产金地集团金融街房地产B等

2、消费升级：

2011年以来，人口老龄化、房地产增长瓶颈、宏观债务压力、劳动力成本上升等短中长期问题陆续浮出水面，传统总需求扩张面临严重天花板。而经济长期扩张带来的居民收入和财富增长，意味着新兴消费需求具备巨大的成长空间，中国进入了大消费时代。

参与性点评：消费升级市场潜力巨大，看好90后消费主题（电竞/泛二次元/影视）、“她“经济（医疗美容/内衣）、教育等新兴消费板块。

同时，从供给侧改革的角度来看，传统需求由于人口老龄化，房地产长期需求面临瓶颈，且由于地方政府债务高企，基建投资增长面临制约。从创造需求端来看，就是提倡消费升级。

文化传媒：华录百纳、奥飞动漫、华谊兄弟、新文化、光线传媒等

3、国企改革：

深化国企改革仍将是今年两会的重要议题。国企改革关系到未来经济的增长，今年有望取得实质性进展。随着30个省份地方两会密集召开，地方勾勒出了2016年地方国资改革的蓝图，包括“混合所有制改革”、“兼并重组”、“分类改革”、“整体上市”、“国有资本投资公司试点”等内容，或将撬动数十万亿市值。

参与性点评：在我国改革的大潮下，国企改革至关重要。随着各项文件的不断发布，国企改革全面进入加速发展期。但考虑到改革困难，资金对改革的预期远不如转型的预期来看，国企改革有很长的路需要走，且由于去年过度的炒作，国企改革类个股对资金吸引的程度欠佳。

合并重组：中国中铁中国铁建中国重工中国船舶中船防务中海集运东风汽车武钢股份等

地方国改：兰生股份氯碱化工双钱股份广州浪奇深深宝鲁银投资等

国改概念股：中粮生化、中粮地产、中粮屯河、际华集团、国投新集、洛阳玻璃等