股转公司量化券商质量管理 鼓励优秀生鞭策后进生

周三晚间，全国股转系统对上周五发布的主办券商执业质量评价办法发布问答，解释了具体评分的量化方法，以鼓励“优秀生”、鞭策“后进生”。

主办券商执业质量评价办法制度是比新三板现有的自律监管更为温和、覆盖面更广的监管手段。不过年评结果会向全市场公示并报送证监会处理，主办券商也将会因为评分高低面临股转系统不同的制度待遇。

股转公司在问答中表示，主办券商的最终得分由综合分、加分项和扣分项组成。综合分主要针对推荐挂牌、挂牌后督导、交易管理、综合管理四类业务中，券商在规则以内、情理之外的消极表现，这些负面行为记录在业务量中占比越高，主办券商的得分就越低。

此外，如果主办券商被采取自律监管措施、纪律处分、行政监管措施或行政处罚，股转公司会根据惩戒类别的不同在综合分的基础上扣分。相反，如果对市场做出贡献或者合规经营表现突出还可以获得加分。市场贡献是指业务市场份额和业务开展质量排名靠前。

广证恒生新三板研究副团队长赵巧敏对记者表示，“一方面通过评选体系，让服务质量好的券商更好地突出来，让企业找到好的券商，向他们倾斜。另外对券商也是监督，推动券商提高服务质量。”

股转公司在问答中指出，主办券商在执业过程中出现大量未明确违反规则、但同时表现为执业质量低下。前期频繁出现并对市场发展影响较大的行为将会被记入负面行为记录，后续将不定期对负面行为具体内容进行调整，并向市场公布。

目前，市场诟病较多的有主办券商审核挂牌材料不严、做市时组织交易功能不足，以及挂牌后续融资等服务不佳等。股转公司认为，这些反映出主办券商管理层合规意识薄弱、从业人员经验不足、执业态度不严谨等问题。

股转公司还特别说明，主办券商控股的证券子公司参与新三板业务的，将合并纳入对母公司评价。这意味着对于东方花旗这样的券商控股子公司，其评价将会被纳入对东方证券的考核。

东方证券场外市场部总经理姚春潮告诉记者，主办券商将会一方面全面梳理业务程和风控流程，加强培训；另一方面提升做市能力与水平，切实承担起市场交易组织者和流动性提供者的职能。（来源：一财网）