全国证券期货监管工作会议上重要内容一览（干货）

1月16日，证监会主席肖钢在2016年全国证券期货监管工作会议上发表题为《深化改革健全制度加强监管防范风险促进资本市场长期稳定健康发展》的讲话。

肖钢的讲话主要有以下五个方面内容：

一、深刻总结反思股市异常波动经验教训，明确2016年监管工作总体要求；

二、深化改革开放，增强资本市场服务实体经济能力；

三、强化监管本位，防范市场风险；

四、强化依法合规诚信经营，切实履行应尽职责；

五、加强证监会系统党的建设和干部队伍建设。

细节要点如下：

批评机构缺乏抱团取暖精神

肖钢指出，长期以来，一些机构的领导和从业人员重自身利益、轻社会责任，有的甚至急功近利、唯利是图。

证券基金期货经营机构与资本市场的健康发展休戚相关，必须切实增强社会责任感，培育健康向上的行业文化，增强“抱团取暖”的精神。肖钢表示，“一些机构表现很差，市场发生波动，机构先观望，然后去赚钱，没有一点责任感，也没有抱团取暖的精神，这必须要改变。”。

注册制改革循序渐进不会造成新股大规模扩容

注册制改革是一个循序渐进的过程，不可能一步到位，对新股发行节奏和价格不会一下子放开，不会造成新股大规模扩容。

肖钢表示，研究制定股票发行注册制改革的相关制度规则，做好启动改革的各项准备工作。要进一步发展壮大证券交易所主板，增强蓝筹股市场活力。深入发展中小企业板，深化创业板改革。，拓展市场深度，加大对已跨越创业阶段、具有一定规模的战略新兴产业企业的支持力度。开展股权众筹融资试点，建立符合股权众筹“大众、小额、公开”特点的发行方式。

启动深港通研究解决H股“全流通”问题

完善合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者制度，逐步放宽投资额度，引导境外主权财富基金、养老金、被动指数基金等长期资金加大境内投资力度。。推进自贸区金融开放创新试点。吸引境外机构投资者通过QFII、RQFII、沪港通和自由贸易账户等多种渠道参与交易所债券市场。推动港资、澳资机构在境内设立合资证券、基金经营机构。支持证券基金期货经营机构境外子公司的发展。深入推进内地与香港基金互认，稳步推进香港互认基金在内地注册。做好跨境监管交流与合作。

规范杠杆融资严格程序化交易管理

依法管理、严格限制杠杆比例过高的股票融资类结构化产品，禁止证券基金期货经营机构为民间配资提供资金和便利。

肖钢表示，规范杠杆融资。进一步完善证券公司融资融券业务逆周期调节机制，合理控制业务规模，促进融资和融券业务均衡发展。加强对各类股市杠杆融资的风险监测、识别、分析和预警。针对我国程序化交易中存在的突出问题，细化证券公司、期货公司为经纪客户提供程序化交易系统接入的规定，完善证券基金期货经营机构在自营、资管、公募基金管理中采用程序化交易的监管要求，维护公平交易环境。

加强对举牌、公募基金流动性监管

进一步完善监管规则，建立公募基金流动性风险综合防控机制。对私募基金等“类金融机构”在“新三板”挂牌和融资活动，要深入研究并加强监管。从大数据监管、全视角监控要求出发，打造独立运转、功能强大的市场交易一线监管部门。

深入推进并购重组市场化改革

支持上市公司特别是国有控股上市公司通过资产注入、引入战投、吸收合并、整体上市等多种方式做优做强。

肖钢表示，要完善资本市场并购重组机制，推动消除跨行业、跨地区、跨所有制并购重组的障碍，进一步取消简化上市公司并购重组行政许可，研究实行并购重组股份协商定价，推动扩大并联审批范围，完善分行业审核，提高审核效率。支持并购重组方式创新，丰富并购重组支付手段，研究出台发行优先股、定向发行可转换债券等作为并购重组支付方式的实施细则。

私募基金挂牌新三板融资变成公募引发众多问题

针对近期暂停私募基金机构在新三板的挂牌，肖钢表示，“新三板市场的定位是为创新型、创业型和成长型的中小微企业服务，是直接为实体经济服务。私募基金的法律关系比较复杂，”肖钢强调，我们鼓励私募基金发展，但从新三板募集的资金又投到早期投资、天使投资，有“自娱自乐”之嫌。

系统内干部压力大离职情况多发

肖钢表示，资本市场发展变化快，各项任务很重，系统内广大干部压力很大，干部离职也比较多。

对此要正确对待，变压力为动力，砥砺前行。