区块链在证券领域应用场情况分析(附图表)
来源:中商产业研究院 发布日期:2018-08-04 14:38
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一是具有合规性。无论是《公司法》还是其他法律法规,均没有对公司自行维护的股东名册的表现形式作出任何特定限制。公司可以自己选择采取任何有成文纪录的形式来创建并维护股东名册,因此采用区块链实现股东名册的电子化具有合规性。

二是更易实现规范化。公司证券通过区块链实现电子化之后,除了股东名册信息,公司股权私募、股权众筹、员工持股等多种股权关系也可以记录在区块链分布式账本中,同样具有不易篡改、可追溯的特点,可作为股权关系的唯一凭证,使公司证券管理更具完备性、规范性。

三是体现了公司自治精神。区块链对私募证券登记管理在本质上把削弱了提供公信力的第三方主体的功能,证券登记、交易不必经过特定的第三方主体,而是靠参与者全体来共同维护一套登记系统。而从所实现的功能上来看,区块链一方面将记录的权利交给了公司自己,体现了自治的精神,另一方面也能确保信息纪录的公开、透明及真实性,使权利争议最小化。

在具体应用方面,纳斯达克的NasdaqLinq平台在业界具有一定代表性。纳斯达克在拉斯维加斯举办的Money20/20会议上,正式推出其基于区块链技术的产品NasdaqLinq。Linq是一个私人股权管理工具,能够展示如何在区块链技术上实现资产交易,客户可以查看证券历史发行记录,并且能够转让证券。2015年12月,纳斯达克公司的合作伙伴Chain成为了其Linq区块链技术的第一个用户,并向一名私人投资者发售股份时使用了这项技术,ChangeTip、PeerNova等企业也使用Linq平台参与股权交易。纳斯达克已在其全球超过100家市场运营商客户端开设了区块链服务器,以此作为纳斯达克金融框架的一部分。同时,Nasdaq为“区块链交易记录系统和方法”申请了一项区块链应用专利,旨在作为一种方式用于简化交易后归档流程。

此外,全球资管巨头北方信托(NorthernTrust)与IBM合作运行一个私募股权区块链平台,为瑞士资产管理公司Unigestion提供服务,并于2018年3月与四大会计事务所之一的普华永道合作推出一项新工具,方便私募股权基金审计人员快速访问存储在其私人区块链上的数据。

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