三、国家产业政策扶持汽车金融行业快速发展

 近年来，国家陆续出台了汽车金融领域相关扶持政策以推动汽车金融市场快速发展。如2009年发布的《汽车产业调整和振兴规划》中明确提出了要“促进和规范汽车消费信贷”，并“支持符合条件的国内骨干汽车生产企业建立汽车金融公司，促进汽车消费信贷模式的多元化”。2016年，《指导意见》提出“鼓励汽车金融公司业务产品创新；允许汽车金融公司在向消费者提供购车贷款（或融资租赁）的同时，根据消费者意愿提供附属于所购车辆的附加产品（如导航设备、外观贴膜、充电桩等物理附属设备以及车辆延长质保、车辆保险等无形附加产品和服务）的融资”，“加快修订《汽车贷款管理办法》。经银监会批准经营个人汽车贷款业务的金融机构办理新能源汽车和二手车贷款的首付款比例，可分别在15%和30%最低要求基础上，根据自愿、审慎和风险可控原则自主决定。大力开展能效贷款和排污权、碳排放权抵质押贷款等绿色信贷业务”，“拓宽消费金融机构多元化融资渠道。鼓励汽车金融公司、消费金融公司等发行金融债券，简化债券发行核准程序。鼓励符合条件的汽车金融公司、消费金融公司通过同业拆借市场补充流动性。大力发展个人汽车、消费、信用卡等零售类贷款信贷资产证券化，盘活信贷存量，扩大消费信贷规模，提升消费信贷供给能力”。

 四、汽车金融行业前景分析

 1、居民收入水平的不断提高将促进乘用车市场需求的增长

 我国居民收入水平的快速提升促进了乘用车消费需求，进而推动乘用车金融市场规模的增长。根据国家统计局数据显示，2016年，全国居民人均可支配收入23821元，比上年名义增长8.4%，扣除价格因素实际增长6.3%。根据“十三五”规划，到2020年，我国城乡居民人均收入要比2010年翻一番。未来居民收入水平的进一步增加将促进乘用车市场需求的增长，进而拉动乘用车消费金融市场规模的增长。

 2011-2017年中国居民人均可支配收入及增长速度

数据来源：国家统计局、中商产业研究院整理

 2、汽车产销规模的持续增长为汽车金融市场的快速发展提供了良好的条件

 根据统计，2006年至2016年，我国汽车产销量分别从738.49万辆增长2811.88万辆、从721.60万辆增长至2802.82万辆，年均复合增长率分别为14.34%和14.53%。随着我国宏观经济的稳定发展、居民收入水平的上升、道路交通设施的完善、城镇化进程的提升以及置换需求的持续增加，未来我国汽车产销量将保持持续稳定增长。

数据来源：中国汽车工业协会、中商产业研究院整理

 3、二手车市场的快速发展促进了汽车金融市场的增长

 随着国民经济的快速增长及汽车保有量的迅速提升，我国二手车市场发展快速。2016年，我国二手车累计交易量达1039.07万辆，同比增长10.34%；交易金额达6040.82亿元，同比增长9.13%。随着汽车保有量的提升、车辆更换周期的缩短及二手车市场政策环境的不断改善，我国二手车市场将保持持续快速发展的态势。

数据来源：中商产业研究院

 4、个人征信系统的完善为汽车金融快速发展奠定良好的基础

 完善的个人征信系统对汽车消费金融的风险控制起着重要的作用。经过多年发展，我国在信用体系建设方面取得了长足的进步，现已建立起社会信用体系建设部际联席会议制度以统筹推进信用体系建设，并公布实施了《征信业管理条例》，相继出台了一批信用体系建设的规章和标准；建成了全国集中统一的金融信用信息基础数据库，积极推进小微企业和农村信用体系建设；推动信用信息公开，开展行业信用评价，实施信用分类监管等。此外，央行的个人征信报告也逐步完善，要素更为丰富，为推动我国汽车金融快速发展奠定良好的基础。